DESAFÍOS
Y OPORTUNIDADES DEL FINANCIAMIENTO PARA PYMES DE LA PROVINCIA DE EL ORO /
CHALLENGES AND OPPORTUNITIES FOR FINANCING SMES IN THE PROVINCE OF EL ORO.
Heidy
Reyes Cabrera1, https://orcid.org/0009-0003-5046-6431, heidy.reyes@est.umet.edu.ec
Armando José Urdaneta Montiel1, https://orcid.org/0000-0002-9825-9453, aurdaneta@umet.edu.ec
1 Universidad Metropolitana.
Ecuador.
Resumen
La
investigación se enfocó en analizar las barreras y oportunidades de
financiamiento existentes para las PYMES en la provincia de El Oro, mediante la
aplicación de un enfoque cuantitativo que empleó como instrumento una encuesta
a 150 empresas y la utilización del análisis factorial y correlacional. Los
hallazgos permitieron identificar una dependencia considerable del crédito
bancario y el uso moderado de programas gubernamentales, incentivos e
instrumentos digitales, mientras la gestión financiera interna resulta
limitada. También, se evidenció que los requisitos pedidos, la capacidad de
gestión y el uso de oportunidades están conectados. Esto resalta la necesidad
de mejorar la educación financiera y simplificar procesos.
Palabras clave: Pymes, financiamiento,
inclusión financiera, gestión financiera,
Abstract
The
research focused on analyzing the existing financing barriers and opportunities
for SMEs in the province of El Oro, using a quantitative approach that employed
a survey of 150 companies and factorial and correlational analysis. The
findings identified a considerable dependence on bank credit and moderate use
of government programs, incentives, and digital tools, while internal financial
management is limited. It also showed that the requirements requested,
management capacity, and use of opportunities are connected. This highlights
the need to improve financial education and simplify processes.
Keywords: SMEs, financing, financial
inclusion, financial management,
.
introducción
Las pequeñas y medianas empresas
(pymes) constituyen uno de los motores más relevantes para el desarrollo
económico y la generación de empleo en los países en vías de desarrollo
En lo que corresponde a la
economía mundial, las pymes poseen un rol esencial dado que, generan plazas de
trabajo e ingresos, convirtiéndose en escenarios positivos para todos los
países (Crespo, Romero, Urdaneta, & González, 2022).
En conformidad con lo expuesto
por el Banco de Desarrollo a nivel de América Latina y el Caribe, las Pymes
reconocen que el acceso a un crédito es un desafío persistente
En el contexto ecuatoriano, las
pymes se encuentran generando alrededor 37.508 unidades productivas que generan
alrededor de 1.154 millones de dólares según el ranking empresarial de la
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (SUPERCIAS)
Los problemas relacionados con el
financiamiento en Ecuador reflejan la realidad regional, pero presentan
factores que los intensifican, como la alta informalidad empresarial, los
elevados costos de financiamiento y la ausencia de información financiera
confiable que permita reducir la percepción de riesgo por parte de las
entidades crediticias (Camacho & Solano, 2024). A ello se suma que las
pymes enfrentan condiciones desfavorables en los préstamos debido a la excesiva
burocracia presente en el sistema financiero (Ponce & Vásquez, 2024). Por
el contrario, las grandes empresas suelen obtener una mayor proporción de
recursos financieros debido a que son consideradas menos riesgosas y con mayor
capacidad de generar utilidades sostenibles (Urdaneta Montiel et al., 2024).
Estos obstáculos no solo
restringen el crecimiento de las empresas, sino que también tienen un impacto
adverso en la generación de empleo y la recuperación económica, particularmente
en escenarios de alta incertidumbre, como la post pandemia, el incremento de la
inseguridad y los eventos climáticos extremos que han afectado al país
En referencia a
lo mencionado, la liquidez y el acceso al crédito se han transformado en
factores fundamentales para la permanencia de las pymes (Urdaneta Montiel et al., 2024). Esto ha motivado,
a realizar el análisis de los desafíos y oportunidades que están vinculados al
financiamiento de las empresas ya planteadas, con el propósito de establecer
estrategias efectivas que permitan reducir este tipo de brechas
En la provincia
de El Oro, para las pymes uno de los factores que incide es la insuficiente
información financiera confiable, causando limitaciones y restringiendo la
posibilidad a estas empresas en adquirir un producto del sistema financiero a
diferencia de otras empresas locales (Verdesoto, Luna, & León, 2025).
Bajo este escenario, es
fundamental analizar las herramientas de promoción y acceso al financiamiento
promocionado por las entidades financieras del Ecuador para las pymes de la
provincia de El Oro, teniendo en consideración el impacto de la competencia
bancaria, el papel de las instituciones de microfinanzas y la efectividad de
las políticas públicas que fomentan la inclusión financiera. Con esta
investigación se pretende identificar las barreras estructurales y aquellas
oportunidades existentes en el sector financiero, con el objetivo de diseñar
estrategias que fortalezcan la sostenibilidad de las pymes y potencien el
desarrollo económico regional.
Materiales y
métodos
La investigación
busca describir y explicar los desafíos y oportunidades del financiamiento para
las PYMES en El Oro, combinando enfoques explicativos, para identificar causas
e interacciones entre variables
La encuesta
estructurada será el principal instrumento de recolección, compuesta por 32
ítems en 16 indicadores y 4 dimensiones. Su diseño sigue a Kumar
La población
objetivo es de 40.830 empresas en El Oro. La muestra, se determinó con muestreo
aleatorio simple, máxima varianza, 8% de error y 95% de confianza, metodología
apropiada cuando no se conoce la proporción poblacional Garro et al., (2023).
Siendo 
. Esto da como resultado una muestra de
150 empresas, un número adecuado para asegurar la validez estadística
La encuesta
utilizó una escala Likert de 1 a 6 para medir el grado de acuerdo de los
encuestados, convirtiendo respuestas subjetivas en datos numéricos para
facilitar el análisis estadístico
Se empleó la validez
discriminante a través de la prueba de Kruskal-Wallis considerando cuatro
grupos (cuartiles). El contraste de hipótesis que se ha efectuado para los 32
ítems arrojó resultados estadísticamente relevantes en todos los casos (Sig. =
.000 < 0.05), lo que permitió rechazar la hipótesis nula y concluir que las
respuestas difieren entre los grupos. En consecuencia, se corroboró la
presencia de diferencias significativas y, por tanto, una relación o
dependencia entre las variables evaluadas y las categorías del grupo. Estos
resultados reflejan, además, que los 32 ítems cumplen de manera adecuada con su
papel discriminante, al distinguir correctamente entre las categorías definidas,
lo cual respalda la validez del instrumento de medición
El baremo de evaluación clasifica
respuestas en intervalos con un índice de clase (IC) de 1.67, permitiendo
comparar y determinar el grado de acuerdo a los ítems
Tabla 1. Baremo de evaluación de variables
observables
|
Límite superior |
Límite inferior |
Calificación cualitativa |
Calificación cuantitativa |
|
6 |
5,17 |
Excelente |
6 |
|
5,16 |
4,33 |
Muy bueno |
5 |
|
4,32 |
3,49 |
Bueno |
4 |
|
3,48 |
2,65 |
Aceptable |
3 |
|
2,64 |
1,81 |
Deficiente |
2 |
|
1,80 |
1.00 |
Muy deficiente |
1 |
Fuente.
Elaboración propia.
Se usaron preguntas de selección
múltiple para medir las 16 variables observables en una escala de 1 a 6. La
tabla 2 presenta dimensiones, siglas y factores asociados.
Tabla 2. Dimensiones e Indicadores del estudio
|
Dimensiones |
Indicadores |
Siglas |
Factor |
Calificación
cuantitativa |
Calificación
cualitativa |
|
Caracterizar las fuentes
de financiamiento utilizadas por las pymes. |
Uso de créditos bancarios |
UCB |
F1 |
4,29 |
Bueno |
|
Uso de financiamiento
gubernamental |
UFG |
F1 |
3,86 |
Bueno |
|
|
Uso de financiamiento
alternativo |
UFA |
F1 |
4,01 |
Bueno |
|
|
Frecuencia de acceso al
financiamiento |
FAF |
F1 |
3,96 |
Bueno |
|
|
Identificar los
principales requisitos exigidos por las entidades financieras para otorgar
crédito a las pymes. |
Garantías reales |
GR |
F2 |
4,23 |
Bueno |
|
Historial crediticio |
HC |
F2 |
4,00 |
Bueno |
|
|
Documentación e
información financiera |
DIF |
F2 |
4,08 |
Bueno |
|
|
Trámites burocráticos |
TB |
F2 |
4,01 |
Bueno |
|
|
Examinar el nivel de
conocimiento financiero y la capacidad interna de gestión financiera que poseen
las pymes, como factores determinantes para el acceso efectivo al
financiamiento. |
Separación de finanzas
personales y empresariales |
SFPE |
F3 |
4,08 |
Bueno |
|
Conocimiento de educación
financiera |
CEF |
F3 |
3,98 |
Bueno |
|
|
Elaboración de estados financieros |
EEF |
F3 |
3,97 |
Bueno |
|
|
Planificación financiera y
de inversión |
PFI |
F3 |
4,04 |
Bueno |
|
|
Detallar las oportunidades
de financiamiento público y privado disponibles para las pymes de la región,
considerando políticas e incentivos actuales. |
Programas gubernamentales |
PG |
F4 |
4,00 |
Bueno |
|
Incentivos públicos y
privados |
IPP |
F4 |
3,92 |
Bueno |
|
|
Herramientas digitales
financieras |
HDF |
F4 |
3,98 |
Bueno |
|
|
Percepción de apoyo
institucional |
PAI |
F4 |
4,01 |
Bueno |
Fuente.
Elaboración propia (2025).
El análisis de
datos se realizará mediante estadísticas descriptivas: frecuencias,
porcentajes, medidas de tendencia central y de dispersión. Según
Se aplicó un
análisis factorial exploratorio (AFE), siguiendo a
Los resultados
servirán para proponer estrategias que mejoren el acceso al financiamiento de
las PYMES en El Oro. Las recomendaciones se enfocarán en optimizar herramientas
digitales y aprovechar incentivos públicos y privados, claves para mejorar
estas condiciones
Resultados
Para comprender de mejor manera
la estructura que sustenta las oportunidades de financiamiento para las PYMES
en la provincia de El Oro, se requiere analizar la distribución como la
intensidad de uso de las diferentes dimensiones que poseen un vínculo con el
financiamiento empresarial. Para ello, se empleó un análisis descriptivo de
frecuencias, en el que se logra identificar cómo las empresas perciben y
acceden a programas gubernamentales, incentivos públicos y privados,
herramientas digitales financieras y otras opciones de crédito ofrecidas por
diversas instituciones.
Figura 1. fuentes de financiamiento
utilizadas por las pymes.
Fuente. Elaboración propia a partir
de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
Mediante el
análisis de las fuentes de financiamiento empleadas por las pequeñas y medianas
empresas (pymes), mostrado en el gráfico 1, evidencia una marcada inclinación
hacia el uso de mecanismos tradicionales, en particular los créditos bancarios.
Este recurso se consolida como la opción más frecuente, ya que el 37.91% de las
pymes señala un uso moderado y el 28.10% lo considera muy frecuente, mientras
que únicamente un 0.65% indica no haberlo utilizado nunca. Esta información
evidencia una fuerte dependencia del sistema financiero formal como vía
principal para cubrir requerimientos operativos o de expansión empresarial.
Por otra parte,
el financiamiento gubernamental presenta una dinámica diferente; y es que un
36.60% de las empresas mencionan el uso moderado de este instrumento, mientras
un 3.92% alude emplearlo de manera amplia. En otros porcentajes un 28.76% y un
7.91% manifiestan utilizarlo con poca frecuencia y otra rara vez
respectivamente.
En lo que
concierte al financiamiento alternativo donde se incluyen cooperativas y otras
instituciones financieras, los resultados evidencian que se utilizan de manera
moderada y es que un 36.60% menciona que da uso de los mismos frecuentemente. Esto
indica que, pese a la disponibilidad de mecanismos de financiamiento, su uso no
es sistemático ni sostenido en el tiempo.
Tabla 3. Resumen del Análisis
Factorial sobre fuentes de financiamiento utilizadas por las pymes.
|
Categoría |
Detalle |
|
Tipo de análisis |
Análisis factorial
de componentes principales |
|
Variables
analizadas |
8 ítems sobre
financiamiento empresarial |
|
Tamaño de muestra |
153 casos (lista
completa, sin valores perdidos) |
|
Adecuación de los
datos |
- KMO = 0.920
(excelente) - Bartlett: χ²(28) = 1013.655, p <
0.001 (significativo) - Determinante de matriz de correlaciones = 0.001 |
|
Componente extraído |
1 único componente
(no se aplicó rotación) |
|
Varianza explicada |
71.994% del total |
|
Autovalor (eigenvalue) |
5.759 |
|
Cargas factoriales
(≥ 0.75) |
- Ítem 6: 0.886-
Ítem 7: 0.882- Ítem 4: 0.876- Ítem 5: 0.868- Ítem 8: 0.855- Ítem 2: 0.836-
Ítem 3: 0.809- Ítem 1: 0.769 |
|
Comunalidades
(extracción) |
Rango: 0.592 – 0.784 |
|
Ítems con mayor
contribución |
6, 7, 4, 5 |
|
Interpretación
general |
Existe un único
factor dominante que agrupa el acceso, suficiencia y formas de financiamiento
(bancario, gubernamental y alternativo), lo que sugiere una dimensión común:
"Acceso y suficiencia del financiamiento empresarial" |
Fuente. Elaboración propia a partir
de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
Con el fin de
entender mejor cómo se organizan los patrones de financiamiento de las pymes,
se realizó un análisis factorial de componentes principales, cuyos resultados
se detallan en la tabla 1. Mediante este estudio se evidenció que un solo
factor es predominante, lo cual explica el 71.99% de la variación total, y
agrupa ítems relacionados con la frecuencia del financiamiento indistintamente
del sector que provenga.
Por otra parte, los indicadores estadísticos confirman la validez del
procedimiento: el índice KMO alcanzó un valor de 0.920 y la prueba de
esfericidad de Barlett resultó significativa (p <
0.001), lo que respalda la solidez del análisis. Asimismo, las cargas
factoriales fueron elevadas (todas superiores a 0.75), lo que demuestra una
fuerte coherencia interna del constructo. Entre los ítems con mayor peso
destacan el 6,7, 4 y 5 vinculados a la percepción de suficiencia y frecuencia
del financiamiento.
De esta manera
los hallazgos permiten identificar una dimensión central que podría denominarse
“acceso y suficiencia del financiamiento empresarial”, la cual resume la manera
en que las pymes experimentan el acceso a las distintas fuentes de
financiamiento y valoran su disponibilidad. Esto sugiere que, más que enfocarse
en una fuente específica, las empresas tienden a ver el financiamiento como una
experiencia integral, influenciada por múltiples factores interrelacionados.
Figura 2. Requisitos exigidos para
otorgar créditos a las pymes.
Fuente. Elaboración propia a partir
de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
El análisis de
los factores que condicionan el acceso al financiamiento por parte de las
pymes, representados en el gráfico 2, demuestran la predominación de ciertos
requisitos tradicionales como las garantías reales y el historial crediticio.
En el caso de las garantías reales, el 40.5% de los encuestados reporta
haberlas utilizado moderadamente y un 28.8% las considera muy utilizadas,
mientras que apenas un 0.7% manifiesta no haberlas requerido nunca.
En lo que
corresponde al historial crediticio, se obtuvo que un 37.9% de las
instituciones solicitan de manera moderada este requisito, sin embargo, un
22.9% lo emplea de manera frecuente. Por otro lado, en lo que se relaciona al
uso de documentación solicitada para un préstamo el 43.1% señala que uso es más
moderado, aunque un 25.5% manifiesta que es muy utilizado aún en las
instituciones. Por su parte, los trámites burocráticos reportan con un 36.6% un
uso moderado.
Esta distribución
evidencia que, aunque no todas las pymes enfrentan la misma magnitud de trámites,
para una parte considerable sigue siendo un obstáculo frecuente.
|
Tabla 4. Resumen del Análisis
Factorial sobre Requisitos exigidos para otorgar créditos a las pymes. |
|
|
Categoría |
Detalle |
|
Tipo de análisis |
Análisis factorial
de componentes principales |
|
Variables
analizadas |
8 ítems sobre requisitos exigidos para
otorgar créditos a las pymes |
|
Tamaño de muestra |
153 casos (lista
completa, sin valores perdidos) |
|
Adecuación de los
datos |
- KMO = 0.931
(excelente) - Bartlett: χ²(28) = 1018.410, p <
0.001 (significativo) - Determinante de matriz de correlaciones = 0.001 |
|
Componente extraído |
1 único componente
(no se aplicó rotación) |
|
Varianza explicada |
71.960% del total |
|
Autovalor (eigenvalue) |
5.757 |
|
Cargas factoriales
(≥ 0.75) |
- Ítem 15: 0.899-
Ítem 14: 0.884- Ítem 16: 0.869- Ítem 11: 0.866- Ítem 11: 0.866- Ítem 12: 0.822-
Ítem 10: 0.809- Ítem 9: 0.763 |
|
Comunalidades
(extracción) |
Rango: 0.583 – 0.755 |
|
Ítems con mayor
contribución |
15, 14, 16, 11, 13 |
|
Interpretación
general |
Existe un único
factor dominante que agrupa los requisitos exigidos para otorgar créditos a
las pymes (Garantías reales, historial crediticio, documentos e información
financiera, trámites burocráticos), lo que sugiere una dimensión común:
"Requisitos exigidos por entidades financieras". |
Fuente. Elaboración propia a partir
de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
El análisis
factorial de componentes principales aplicado a los requisitos exigidos por las
entidades financieras para otorgar créditos a las pymes, cuyos resultados se
resumen en la tabla 2, confirma la existencia de una estructura unidimensional.
El procedimiento se aplicó a una muestra de 153 casos completos, sin valores
perdidos lo que garantiza la robustez de los resultados.
Los indicadores
de adecuación muestral demuestran la pertinencia del análisis: el índice KMO
alcanzó un valor de 0.931, considerado excelente, mientras que la prueba de
esfericidad de Bartlett resultó significativa (χ² (28) = 1018.410, p <
0.001), lo que evidencia que la matriz de correlaciones es apta para la
reducción factorial.
Mediante este
modelo se extrajo un solo componente principal que posee un valor de 5.757,
explicando el 71.96% que se obtuvo de varianza y superando el porcentaje
establecido para este tipo de análisis, es necesario mencionar que los ítems 15
(0.899), 14 (0.884), 16 (0.869) y 11 (0.866), fueron los que más destacaron.
Asimismo, las comunalidades oscilaron entre 0.583 y 0.755, confirmando la
coherencia interna del constructo.
Figura 2. Capacidad y gestión
financiera interna.
Fuente. Elaboración propia a partir
de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
El análisis de la
capacidad y gestión financiera interna de las pymes, presentado en el gráfico
3, da a notar que gran parte de los empresarios sí aplican prácticas básicas de
manejo financiero, aunque su nivel de uso aún se concentra en categorías moderadas.
En lo que corresponde a la separación de las finanzas personales y
empresariales, un 47,7% indica utilizar esta práctica de manera moderada y un
22,9% la aplica con alta frecuencia, mientras que solo un 6,5% la implementa
totalmente.
En lo relacionado
al conocimiento en educación financiera un 44.4% señaló un uso moderado;
mientras en la elaboración de estados financieros un 38.6% menciona realizarlos
con el fin de emplearlos para la toma de decisiones. Para el tema de la
planificación financiera y de inversión, los resultados son más alentadores: un
43,8% manifiesta un uso moderado y un 22,9% lo utiliza ampliamente. Aun así, un
22,2% lo aplica poco y solo un 6,5% lo ha implementado totalmente, lo cual
revela que la planificación sigue siendo percibida más como un recurso
complementario que como una herramienta estratégica de gestión empresarial.
|
Tabla 5. Resumen del Análisis
Factorial sobre Capacidad y gestión financiera interna. |
|
|
Categoría |
Detalle |
|
Tipo de análisis |
Análisis factorial
de componentes principales |
|
Variables
analizadas |
8 ítems sobre requisitos exigidos sobre la
capacidad y gestión financiera interna. |
|
Tamaño de muestra |
153 casos (lista
completa, sin valores perdidos) |
|
Adecuación de los
datos |
- KMO = 0.920
(excelente) - Bartlett: χ²(28) = 959.205, p <
0.001 (significativo) - Determinante de matriz de correlaciones = 0.002 |
|
Componente extraído |
1 único componente
(no se aplicó rotación) |
|
Varianza explicada |
69.902% del total |
|
Autovalor (eigenvalue) |
5.536 |
|
Cargas factoriales
(≥ 0.75) |
- Ítem 19: 0.871-
Ítem 21: 0.857- Ítem 23: 0.854- Ítem 20: 0.824- Ítem 22: 0.823- Ítem 17: 0.820-
Ítem 24: 0.807- Ítem 18: 0.795 |
|
Comunalidades |
Rango: 0.632 – 0.758 |
|
Ítems con mayor
contribución |
19, 21, 23, 20, 22 |
|
Interpretación
general |
Existe un único
factor dominante que agrupa los requisitos exigidos para otorgar créditos a
las pymes (Garantías reales, historial crediticio, documentos e información
financiera, trámites burocráticos), lo que sugiere una dimensión común:
"Capacidad y gestión financiera". |
Fuente. Elaboración propia a partir de datos de la
encuesta aplicada a pymes (2025).
El análisis
factorial de componentes principales aplicado a los indicadores de capacidad y
gestión financiera interna de las pymes, resumido en la tabla 3, da a conocer
que una sola dimensión se encuentra concentrando la mayor información. Para
este caso la muestra fue de 153 casos completos, sin valores perdidos, mismos
que otorgan solidez a los resultados obtenidos. Los indicadores de adecuación
confirman la pertinencia del modelo: el índice KMO alcanzó un valor de 0.920,
considerado excelente, y la prueba de esfericidad de Bartlett fue significativa
(χ²(28) = 959.205, p < 0.001). Esto indica que los
datos cuentan con la correlación suficiente para ser sometidos a un análisis
factorial.
El modelo extrajo
un único componente con un autovalor de 5.536, que explica el 69.90% de la
varianza total. Este porcentaje evidencia que la mayor parte de las
percepciones de los empresarios respecto a los requisitos financieros internos
se agrupan en una sola dimensión explicativa. Las cargas factoriales fueron
altas en todos los ítems (≥ 0.75), destacándose los ítems 19, 21, 23 y 20,
vinculados a prácticas de planificación financiera, separación de finanzas,
educación financiera y elaboración de estados contables. Asimismo, las
comunalidades oscilaron entre 0.632 y 0.758, lo que confirma una adecuada
consistencia interna del constructo.
Figura 4. Oportunidades de financiamiento
Gráfico 4:
Fuente. Elaboración propia a partir
de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
A través del
análisis de frecuencia efectuado al gráfico N°4 con respecto a los indicadores
relacionados con el financiamiento muestra que las PYMES del país emplean de
manera moderada los recursos y herramientas disponibles, ofreciendo de esta
forma información relevante para precisar las oportunidades de financiamiento
público y privado. En lo que corresponde a los programas gubernamentales, el
46.41% de los participantes reportan un uso moderado, seguido por un 24.84% que
declara utilizarlos poco y un 18.95% que los emplea con mayor frecuencia. Por
otra parte, los extremos de totalmente utilizado y nunca utilizado presentan
valores reducidos (6.54% y 0.65% respectivamente), esto representa que, si bien
los programas están disponibles, su aprovechamiento es aún limitado.
En conformidad, a
los incentivos públicos y privados, se observa una tendencia similar: el 43.14%
manifiesta un uso moderado y el 28.76% un uso bajo. Con estos resultados se
sugiere que, aunque las PYMES reconocen la existencia de los incentivos, la
implementación efectiva de los mismos enfrenta obstáculos asociados a
requisitos, falta de información o carencia de asesoría técnica.
En lo que
respecta a las herramientas digitales financieras, se refleja que predomina el
uso moderado en un 41.83%, seguido por un 28.10% que las utiliza poco.
Asimismo, un dato relevante es la ausencia de respuestas en el “nunca
utilizado” lo que muestra que la digitalización ha llegado a prácticamente
todas las empresas, aunque su adopción total sigue siendo reducida en 7.84% en
lo que corresponde a totalmente utilizado.
En lo referente
al apoyo institucional, el 42.48% de los participantes lo percibe como
moderado, el 29.41% como bajo y únicamente un 7.19% lo considera totalmente
efectivo. Esto permite evidenciar que, aunque las acciones institucionales
están presentes, aún necesitan mayor solidez y visibilidad para incrementar su
impacto.
Tabla 6. Resumen del Análisis Factorial Componente: Oportunidades de
financiamiento
|
Categoría |
Detalle |
|
Tipo de
análisis |
Análisis
factorial de componentes principales |
|
Variables
analizadas |
8 ítems sobre
financiamiento empresarial (programas gubernamentales, incentivos, beneficios
recibidos, herramientas digitales y percepción de oportunidades de crédito) |
|
Tamaño de
muestra |
153 casos
(lista completa, sin valores perdidos) |
|
Adecuación
de los datos |
- KMO = 0,917
(excelente) - Bartlett: χ²(28) = 1026,577, p <
0,001 (significativo) - Determinante de la matriz de correlaciones = 0,001 |
|
Componente
extraído |
1 único
componente (no se aplicó rotación, Varimax no
aplicable con un solo factor) |
|
Varianza
explicada |
72,11 % del
total |
|
Autovalor |
5,769 |
|
Cargas
factoriales (≥ 0,75) |
- Ítem 32:
0,898 - Ítem 27: 0,873 - Ítem 30: 0,869 - Ítem 29: 0,866 - Ítem 31: 0,849 -
Ítem 28: 0,833 - Ítem 26: 0,807 - Ítem 25: 0,792 |
|
Comunalidades
(extracción) |
Rango: 0,628 –
0,807 |
|
Ítems con
mayor contribución |
32, 27, 30, 29,
31 |
|
Interpretación
general |
Existe un único
factor dominante que integra el conocimiento y uso de programas
gubernamentales, incentivos, beneficios empresariales, herramientas digitales
y oportunidades de crédito. Esto sugiere una dimensión común: "Acceso
y aprovechamiento de oportunidades de financiamiento para PYMES en El Oro". |
Fuente:
Elaboración propia a partir de datos de la encuesta aplicada a pymes (2025).
En la tabla 4 que
corresponde al análisis factorial presenta una visión integral y estructurada
de los elementos que inciden en el acceso al financiamiento de las PYMES en la
provincia de El Oro. Los resultados dan a denotar que un solo componente
principal concentra gran parte de la información relevante, demostrando consigo
cómo el uso y conocimiento de programas gubernamentales, incentivos, beneficios
empresariales, herramientas digitales y alternativas de crédito se
interconectan para conformar la percepción general del financiamiento.
Las altas cargas
factoriales de los ítems principales 32, 27, 30, 29 y 31, en conjunto con las
comunidades elevadas 0.628-0.807, señalan que estos aspectos son los más
representativos dentro de esta dimensión. A través de ello, es posible
reconocer con claridad cuáles son los factores con mayor influencia en la
experiencia financiera de las PYMES, lo que resulta clave para describir con
precisión las oportunidades existentes y orientar la formulación de políticas e
incentivos más efectivos.
En lo
concerniente al análisis de dimensiones previas se refuerza con los hallazgos
de la Tabla 5, donde las correlaciones significativas entre la frecuencia de
acceso al financiamiento, los requisitos de las entidades financieras, la
capacidad de gestión interna y las oportunidades disponibles confirman la estrecha
relación entre estos componentes.
Tabla 7. Análisis de correlaciones y Covarianzas entre
componentes extraídos.
|
|
Frecuencia de acceso al financiamiento |
Requisitos exigidos por entidades financieras |
Capacidad y gestión financiera interna |
Oportunidades de financiamiento |
|
|
Frecuencia de acceso al financiamiento |
Correlación de Pearson |
1 |
,549** |
,564** |
,583** |
|
Sig. (bilateral) |
|
,000 |
,000 |
,000 |
|
|
Suma de cuadrados y productos vectoriales |
152,000 |
83,449 |
85,678 |
88,542 |
|
|
Covarianza |
1,000 |
,549 |
,564 |
,583 |
|
|
N |
153 |
153 |
153 |
153 |
|
|
Requisitos exigidos por entidades financieras |
Correlación de Pearson |
,549** |
1 |
,720** |
,562** |
|
Sig. (bilateral) |
,000 |
|
,000 |
,000 |
|
|
Suma de cuadrados y productos vectoriales |
83,449 |
152,000 |
109,478 |
85,480 |
|
|
Covarianza |
,549 |
1,000 |
,720 |
,562 |
|
|
N |
153 |
153 |
153 |
153 |
|
|
Capacidad y gestión financiera interna |
Correlación de Pearson |
,564** |
,720** |
1 |
,662** |
|
Sig. (bilateral) |
,000 |
,000 |
|
,000 |
|
|
Suma de cuadrados y productos vectoriales |
85,678 |
109,478 |
152,000 |
100,649 |
|
|
Covarianza |
,564 |
,720 |
1,000 |
,662 |
|
|
N |
153 |
153 |
153 |
153 |
|
|
Oportunidades de financiamiento |
Correlación de Pearson |
,583** |
,562** |
,662** |
1 |
|
Sig. (bilateral) |
,000 |
,000 |
,000 |
|
|
|
Suma de cuadrados y productos vectoriales |
88,542 |
85,480 |
100,649 |
152,000 |
|
|
Covarianza |
,583 |
,562 |
,662 |
1,000 |
|
|
N |
153 |
153 |
153 |
153 |
|
|
**. La correlación es significativa en el nivel
0,01 (2 colas). |
|||||
Fuente. Elaboración propia a partir de datos de la
encuesta aplicada a pymes (2025).
La Tabla 5 de correlaciones
demuestra la existencia de relaciones positivas y significativas entre todas
las variables analizadas, de esta manera se confirma que el acceso al
financiamiento, los requisitos exigidos, la capacidad de gestión interna y las
oportunidades disponibles se encuentran estrechamente relacionados.
En primer lugar, la frecuencia de
acceso al financiamiento evidencia correlaciones positivas de nivel moderado
con los demás factores: con los requisitos establecidos por las entidades financieras
(,549), con la capacidad y gestión financiera interna (,564) y con las
oportunidades de financiamiento (,583). A partir de ello, es posible observar que,
a mayor frecuencia de acceso a los recursos financieros, asimismo aumenta la
interacción con las exigencias institucionales, la necesidad de fortalecer la
gestión interna y la posibilidad de identificar nuevas alternativas de
financiamiento.
Por otra parte, los requisitos de
las entidades financieras reflejan la correlación más alta con la capacidad y
gestión financiera interna (,720), lo que sugiere que el cumplimiento de estas
demandas depende, en gran medida, de la solidez administrativa y contable de
las PYMES. De igual manera, estos requisitos también mantienen relaciones
significativas con las oportunidades de financiamiento (,562) y con la
frecuencia de acceso (,549), permitiendo de esta manera concluir que no
representan una barrera aislada, sino que forman parte de un sistema articulado
con el acceso y la identificación de recursos disponibles.
En lo que corresponde a la
capacidad y gestión financiera interna se consolida como un factor central,
dado que guarda fuertes vínculos tanto con las oportunidades de financiamiento
(,662) como con los requisitos externos (,720) y la frecuencia de acceso
(,564). Con ello se confirma que una gestión financiera sólida no solo favorece
en el cumplimiento de requisitos, sino que también amplía las posibilidades de
acceder a nuevas fuentes de financiamiento de manera recurrente.
Bajo este orden de ideas, las
oportunidades de financiamiento, estas se encuentran relacionadas de manera
significativa con la gestión interna (,662), la frecuencia de acceso (,583) y
los requisitos institucionales (,562). De esta manera, es posible concluir que
la identificación y aprovechamiento de oportunidades no depende de un solo
elemento, sino de la interacción dinámica entre experiencia previa,
cumplimiento normativo y capacidad de gestión.
En el marco de este análisis de
oportunidades de financiamiento que se encuentran a disposición de las PYMES en
la provincia de El Oro, se identifican tanto programas de origen público y
privado, sobresaliendo entre ellos líneas de crédito impulsadas por la CFN y el
BanEcuador, asimismo, programas de apoyo como “Levántate Mi Pyme” impulsado por
el banco del Pacífico y otras alternativas que se acoplan a las necesidades de
las microempresas. En la siguiente tabla 6 se resumen las principales
características de estas fuentes, diferenciando su tipo, alcance y condiciones
de financiamiento.
Tabla 8. Oportunidades de Financiamiento para Pequeñas y
Medianas Empresas en El Oro
|
Tipo |
Entidad / Programa |
Descripción |
Monto / Condiciones |
Alcance / Enfoque |
|
Público |
CFN (Corporación Financiera Nacional) |
Créditos y garantías para PYMES, en convenio con
BID y KfW. |
Hasta 50 % de cobertura de garantía. Fondos
disponibles: USD 121 millones. |
Nacional, aplicable en El Oro. |
|
Público |
BanEcuador |
Créditos
productivos para PYMES y emprendedores. |
Monto
según plan de negocio, condiciones flexibles. |
Nacional,
oficinas en El Oro. |
|
Público / Privado |
Banco del Pacífico – “Levántate Mi Pyme” |
Créditos productivos para reactivar negocios. |
Hasta USD 300.000, con 6 meses de gracia. |
Nacional, con alcance en provincias afectadas (incluye
El Oro). |
|
Público / Regional |
CAF
(Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe) |
Créditos
canalizados con bancos locales para proyectos verdes y liderados por mujeres. |
Préstamos
A/B, montos altos (caso Banco Internacional USD 100 millones). |
Nacional,
con aplicación en provincias. |
|
Privado |
Banco Pichincha – PYMES Productivo |
Créditos adaptados a capital de trabajo y activos
fijos. |
Monto según perfil, condiciones bancarias
estándar. |
Nacional, sucursales regionales. |
|
Privado |
Banco
Guayaquil |
Líneas
de crédito y microcrédito para PYMES. |
Tasas
y plazos según riesgo y garantías. |
Nacional,
con presencia en la Costa. |
|
Privado |
Microcréditos (banca y cooperativas) |
Pequeños créditos para negocios con ventas
anuales menores a USD 100.000. |
Monto reducido, tasa variable. |
Nacional, clave en economías locales como El Oro. |
Fuente. Elaboración propia (2025).
Discusión de resultados
Los resultados de este estudio
sobre las PYMES en la provincia de El Oro evidencian la existencia de un
componente central que articula el conocimiento y el uso de programas
gubernamentales, incentivos, beneficios empresariales, herramientas digitales y
oportunidades de crédito. De esta forma, este componente configura la dimensión
“Acceso y aprovechamiento de oportunidades de financiamiento para PYMES”. Estos
hallazgos coinciden con investigaciones previas que resaltan la importancia de
un enfoque integral en la financiación de pequeñas empresas. Un ejemplo de
ello, Agarwal et al. (2018) y Bruhn y Love (2014)
mantienen que la competencia bancaria y la disponibilidad de crédito influyen directamente
en las restricciones financieras de las pymes en economías en desarrollo,
reflejando que el acceso a financiamiento no depende únicamente de la
existencia de programas, sino de la interacción de diversos factores
institucionales y de gestión interna.
En este sentido, la correlación
positiva y significativa entre la capacidad de gestión financiera interna y los
requisitos exigidos por las entidades financieras (r = 0,720, p < 0,01)
refuerza la importancia de fortalecer las competencias internas de las PYMES de
tal manera que, puedan cumplir con las exigencias bancarias y, a su vez, puedan
aprovechar las oportunidades de crédito. A través de estos resultados se puede
evidenciar lo mencionado por Burga (2023) y Pesce et al. (2015), quienes
mencionan que una gestión financiera eficiente es fundamental para incrementar la
competitividad y la viabilidad de los emprendimientos. Asimismo, la relación
entre la frecuencia de acceso al financiamiento y las oportunidades disponibles
(r = 0,583, p < 0,01) mantiene afinidad con lo acotado por Goffe et al. (2021), quienes hacen énfasis en que la
inclusión financiera y la cercanía a instituciones crediticias aumentan las
probabilidades de que las PYMES puedan acceder de forma efectiva a los recursos
existentes.
A través del estudio es posible
evidenciar la relevancia de las herramientas digitales financieras en el acceso
a crédito, un aspecto que coincide con lo planteado por Al-Karkhi
(2024), quien hace mención a la innovación tecnológica y la digitalización de
procesos financieros a los que señala que buscan mejorar la eficiencia en la
obtención de recursos y potencian un crecimiento sostenible en las PYMES. Estos
resultados son especialmente relevantes en el contexto orense, donde la
digitalización puede aportar en la reducción de barreras de información y
acelerar la participación de las empresas en programas de financiamiento
públicos y privados, complementando los incentivos impulsados por la
Corporación Financiera Nacional (CFN,2022) y los programas locales de apoyo.
Conclusiones
Con el análisis efectuado fue
posible evidenciar que el acceso al financiamiento de las PYMES en la provincia
de El Oro depende de la interacción entre factores internos, como la gestión
financiera y el uso de herramientas digitales, y externos, como programas,
incentivos y condiciones institucionales.
La gestión interna sólida resulta
clave para cumplir con requisitos financieros y ampliar las oportunidades de
crédito, mientras que la digitalización y el conocimiento de programas
facilitan la conexión con las entidades.
Se resalta la necesidad de
políticas integrales que fortalezcan las capacidades internas, promuevan la
educación financiera y tecnológica y garanticen mayor acceso y difusión de
incentivos, impulsando la sostenibilidad y competitividad del sector en la
región.
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